2015外销员外贸综合业务考试辅导（19）
发布时间：2010/12/9 18:50:22 来源：城市学习网 编辑：admin
一) 即期外汇业务
1、即期外汇业务的定义
即期外汇业务是指在外汇买卖成交后，外汇交易双方按照当天的汇率成交，并在成交后的两个工作日内办理交割的外汇业务。即期外汇业务的类型分为电汇、信汇和票汇三种。
例：现汇市场的汇率也称为( )
A.即期汇率 B.远期汇率 C.名义汇率
答案:A
2、即期外汇业务的类型：
1)电汇(Telegraphic Transfer,T/T)是汇款人向当地银行(汇出行)交付本国货币由该行用加押电报或电传，通知国外分行或代理行(汇入行)立即付出外币。
(1)填写电汇申请书并交款付汇
(2)加密押的电报付款委托书
(3)向收款人付汇
(4)付讫通知书，表示已经完成了付款
电汇的特点如下
a.电汇收付外汇的时间最短，一般只需1-2天，因而它在一定程度上可以减少汇率风险。
b.电汇汇率最高，这是因为国际电报费比较高，另外银行办理一笔电汇业务所需时间很短，无法利用客户的资金。
c.电汇汇率是外汇市场的基本汇率，其他汇率都以此作为计算标准。
2)信汇(Mail Transfer，M/T)是指汇款人向本地银行交付本国货币，由银行开具信汇委托付款书，通过航空邮寄给国外分行或代理行，委托其付出外汇。
3)票汇(Demand Draft，D/D)是指汇出行应汇款人的申请，代其开立以汇入行为付款人的汇票，列明收款人的姓名、汇款金额等等，交由汇款人自行寄给国外收款人或自行携带出国，以便凭票取款的一种汇款方式。
票汇业务的特点如下：
(1)汇入行无需通知收款人取款，而由收款人登门自取;
(2)银行即期汇票经收款人背书后可以在市场上流通转让，最终到银行收款的人不一定是原收款人;
(二)远期外汇业务
1、概念
远期外汇业务是指在外汇买卖成交时，双方约定交易的货币、金额、汇率，在将来的某个日期再进行实际交割的一种外汇业务。
2、种类
1)固定外汇交割日的远期外汇买卖
2)选择外汇交割日的远期外汇买卖
3、作用：可以使企业减少外汇风险;有利于有远期外汇收支的企业核算其进出口商品的成本，确定销售价格，事先计算利润。[NextPage] 4、远期汇率：
1)概念：指在远期外汇交易中，在未来某一日期进行外汇交割的汇率。
2)远期差价：即期汇率与远期汇率的差额
3)远期汇率与利率的关系：
A.远期外汇的升贴水受利率水平所制约
其他条件不变情况下，两种货币之间利息率较高的货币，其远期汇率为贴水;利息率较低的货币，其远期汇率为升水;远期汇率和即期汇率的差异，取决于两种货币的利率差异，并大致和利率差异保持平衡。
例:(97年试题)
根据利息平价学说,利率高的货币其远期汇率一般会呈现( )
A.升水 B.贴水 C.平价
答案:B
B.远期汇率的升水 贴水的具体数字可以从两种货币利率差和即期汇率中计算出来。
升水(贴水)的具体数字=即期汇率×两地利率差×(月数/12)
例如，伦敦市场年利率为10%，纽约市场年利率为7%，伦敦市场利率比纽约市场利率高3%，伦敦市场即期汇率为：1英镑=1.9600美元。求英国某银行3个月远期外汇升水的具体数字
1.96×[(10-7)/100]×3/12=0.0146美元=1.46美分
1英镑=1.9600美元-0.0146美元=1.9454美元
C.升水(或贴水)的年率也可以从即期汇率与升水(贴水)的具体数字中推导计算。
升水(贴水)具体数字折年率=升水(贴水)具体数字/即期汇率/月数/12
=升水(贴水)具体数字×12/即期汇率×月数
4)远期汇率的标价方法
一般情况下，汇率在一天内也就是在小数点以后的位数变动，即变动几十个点。表示远期汇率的点数有两栏，分别代表买入价与卖出价。直接标价法买入价在先，卖出价在后，间接标价法则相反。
如远期汇率下第一栏点数大于第二栏点数，其实际远期汇率的计算方法则从相应的即期汇率减去远期的点数，
如远期汇率第一栏点数小于第二栏点数，其实际远期汇率的计算方法则是在相应的即期汇率上再加上远期的点数。
例如：2003年3月29日，香港外汇市场美元对港元的即期汇率为：
1 美元 = 7.7990/7.8380 港元 1个月远期 52/50 (贴水)
这里，1个月美元远期汇率出现贴水(因为左边的数字大于右边的数字)，计算远期汇率过程如下：
即期汇率： 7.7990 - 7.8380
一个月远期汇率贴水： - 52 50
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一个月远期实际汇率： 7.7938 7.8330
(三)掉期业务
1、定义：掉期业是指在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进币种、数额相同的远期外汇交易。
2.类型：
1)即期对远期掉期交易
2)隔日掉期交易
3)远期对远期掉期交易
3.作用：掉期业务可以保值避险。在短期资本投资和资金调拨活动中，如果将一种货币调换成另一种货币，为避免外汇汇率波动的风险，就可以采用掉期业务。
