(一)卖方信贷

　　1、定义：在大型机械设备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款方式出卖设备，出口商所在地银行对出口商提供的信贷称为卖方信贷。

　　2、流程：发放卖方信贷的程序和做法如下：

　　(1)出口商以延期付款方式向进口商出售大型机械设备或成套设备。在这种情况下，出口商签订合同后，进口商先支付10%~15%的定金，在分批交货验收和保证期满时，再分期付给10%~15%的货款，其余70%~80%的货款在全部交货后若干年内分期偿还(一般每半年还款一次)，并付给延期付款期间的利息。

　　(2)出口商向其所在地银行借贷款，签订贷款协议，以融通资金。

　　(3)进口商随同利息分期偿还出口商货款后，根据贷款协议，出口商再用以偿还其从银行取得的贷款。

　　3、卖方信贷与延期付款的区别

　　首先，两者之间的当事人(关系人)不同，前者银行与工商企业之间的关系，后者是工商企业之间的关系。

　　其次，两者之间伴随的标的物不同，前者伴随的是货币资本，后者伴随的是商品资本，如机器设备等。

　　最后，两者之间的信用性质不同，前者是银行信用，后者是商业信用。

　　(2006年试题)

　　卖方信贷是指在大型成套设备贸易中由( A )提供的贷款

　　A、卖方所在地银行向卖方 B、买方所在地银行向卖方

　　C、买方所在地银行向买方 D、卖方所在地银行向买方所在地银行

　　(二)买方信贷

　　在大型机械设备或成套设备贸易中，由出口商所在地的银行贷款给外国进口商或进口商的银行，以便给予融通便利，扩大本国设备的出口，这种贷款称为买方信贷。

　　1、买方信贷的类型：

　　* 直接贷给进口商

　　这种买方信贷的程序和做法是：

　　第一，进口商与出口商洽谈贸易，签订合同后，进口商先付相当于货价15%的现汇定金，现汇定金在合同生效日支付，也可在合同签订后的60天或90天支付。

　　第二，进口商再与出口商所在地银行签订贷款协议。这个贷款协议是以上述贸易合同作为基础的。如果进口商不购买出口国的设备，则进口商就不能从出口商所在地银行取得此项贷款。

　　第三，进口商用其借得的款项，以现汇付款条件向出口商支付货款。

　　第四，进口商对出口商所在地银行的欠款，按贷款协议的条款分期偿还。

　　* 直接贷给进口商的银行

　　这种买方信贷的业务程序和做法是：

　　第一，进口商与出口商签订贸易合同，进口商先付15%的现汇定金;

　　第二，进口商的银行与出口商所在地的银行签订贷款协议。

　　第三，进口商的银行以其借得的款项，贷予进口商，后者以现汇条件向出口商支付货款;

　　第四，进口商的银行根据贷款协议分期向出口商所在地的银行偿还贷款;

　　第五，进口商与其银行之间的债务按双方商定的办法在国内清偿结算。

　　2、买方信贷的一般贷款原则

　　第一，接受买方信贷的进口商只能用于发放信贷国，不能用于第三国。

　　第二，进口商利用买方信贷限于进口资本货物，一般不能以贷款进口原料、消费品等。

　　第三，提供买方信贷国家出口的资本货物限于是该国制造的，如该资本货物的部件系多国产品组装，本国部件应占50%以上。

　　第四，进口商一般要以现汇付足合同金额的15%或20%后才能使用贷款。

　　第五，贷款偿还为分期偿还，一般规定半年还本付息一次。

　　第六，还款期限对富有国家为5年，中等水平国家为8.5年，相对贫穷国家为10年。

　　3、买方信贷利率和利息计算方法

　　买方信贷一般低于市场利率，但各国不同，大致可分为以下几种类型：

　　* 经济合作与发展组织(OECD)国家的利率类型——一种是模式利率，它是由美元、英镑、法国法郎、德国马克和日元五种一揽子货币的政府债券利率加权平均而成的综合利率，目前已经停止使用;另一种是商业参考利率，它是经合组织国家各国的政府债券利率，是单一货币利率;

　　* 伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)类型——此利率高于OECD类型;

　　* 加拿大类型——一般高于OECD类型，低于LIBOR类型;

　　* 美国类型——美国发放的买方信贷资金一部分由进出口银行提供，一部分由商业银行提供，前者收取的利率较低。