2015年资产评估师考试资产评估章节考点分析19
发布时间：2011/1/29 9:28:03 来源：城市学习网 编辑：admin
第一节 财务报告为目的的评估概述
一、以财务报告为目的的评估及其作用
（二）以财务报告为目的的评估的作用
1.评估技术能够满足会计计量专业上的需求。
2.评估专业行为能够为会计计量的客观性奠定基础。
3.评估的独立地位能够强化公允价值的公正性。
二、以财务报告为目的的评估的适用范围和特点
（一）以财务报告为目的的评估的规范体系
表12—1一般常见的以财务报告为目的评估所涉及的评估对象
序 号
评估事项
评估对象
会计准则
1
合并对价分摊
（1）构成合并对价的非现金资产、发行或承担的债务、发行的权益性证券等
（2）合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债
企业合并
2
资产减值
单项资产或资产组或资产组组合
资产减值
3
投资性房地产的公允价值确定
已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权，已出租的建筑物
投资性房地产
4
金融工具确认和计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，或可供出售金融资产
金融工具确认和计量
第二节 以财务报告为目的的评估实务应用
一、资产评估在企业合并对价分摊中的应用 [NextPage] （一）企业合并对价分摊概述
3.合并对价分摊对合并报表的影响
（1）对购买方合并日财务报表的影响
企业合并形成母子公司关系的，母公司应当编制购买日的合并资产负债表，因企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债应当以公允价值列示。
二、资产评估在企业资产减值测试中的应用
（二）资产减值测试评估中的评估对象
1.资产减值测试对象
2.资产减值测试评估对象的界定
⑴总体要求
资产减值测试评估对象应当与资产、资产组或资产组组合账面价值的成分保持一致。
除非不考虑该负债的金额就无法确定资产组的可收回金额，资产组的账面价值一般不应包括已确认的计息负债的账面价值。·
⑶几种特殊对象分析
①营运资金
情形一:资产组或资产组组合账面构成中不包含营运资本，则评估对象也不包含营运资本。
预测期第一年的营运资本变动应在期初余额为零的基础上计算，即假设预测期第一年需要投人一笔额外的营运资本，并且到预测期结束时收回该笔营运资本投入。
情形二:资产组或资产组组合账面构成中包含营运资本，则评估对象也包含营运资本。
预测期第一年的营运资本变动应以评估对象构成中包含的营运资本为期初余额进行计算。
②总部资产
Ⅰ.企业总部资产包括
企业集团或其事业部的办公楼、电子数据处理设备、研发中心等资产。
Ⅱ.总部资产的显著特征
难以脱离其他资产或者资产组产生独立的现金流入，而且其账面价值难以完全归属于某一资产组。
Ⅲ.总部资产减值测试具体步骤
对于总部资产能够按照合理和一致的基础分摊至某资产组的部分，应当将总部资产的账面分摊至该资产组；
对于总部资产难以分摊至任何资产组的部分，应当按照合理和一致的基础分摊至由若干个资产组组成的最小的资产组组合。
③商誉
其具体分摊过程和总部资产类似。
三、资产评估在投资性房地产评估中的应用
（二）投资性房地产评估中的评估对象
1.投资性房地产的具体范围包括：
⑴已出租的土地使用权和已出租的建筑物
⑵持有并准备增值后转让的土地使用权
按照国家有关规定认定的闲置土地，不属于持有并准备增值后转让的土地使用权。
⑶企业将建筑物出租，按租赁协议向承租人提供的相关辅助服务在整个协议中不重大的，如企业将办公楼出租并向承租人提供保安、维修等辅助服务，应当将该建筑物确认为投资性房地产。
2.下列不属于投资性房地产
⑴某项房地产，部分用于赚取租金或资本增值、部分用于生产商品、提供劳务或经营管理，能够单独计量和出售的、用于赚取租金或资本增值的部分，应当确认为投资性房地产；不能够单独计量和出售的、用于赚取租金或资本增值的部分，不确认为投资性房地产。
⑵自用房地产
⑶作为存货的房地产
【注意】
在评估实务中，存在某项房地产部分自用或者作为存货出售、部分用于专区租金或资本增值的情形。如果某项投资性房地产不同用途的部分能够单独计量和出售的，应当分别确认为固定资产、无形资产（土地使用权）、存货和投资性房地产。[NextPage] 四、资产评估在金融工具计量中的应用
（一）金融工具及其计量
2、金融工具分类
3、初始确认金融资产或金融负债
应当按照公允价值计量；
4、后续计量
除①持有至到期投资（债券投资）以及②贷款和③应收款项、④在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与⑤该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产外
按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。
（二）金融工具评估中的评估对象
金融工具可以分为基础金融工具和衍生金融工具。
1.基础金融工具
包括企业持有的现金、存放于金融机构的款项、普通股以及代表在未来期间收取或支付金融资产的合同权利或义务等，如应收账款、应付账款、其他应收款、其他应付款、存出保证金、存入保证金、客户贷款、客户存款、债券投资和应付债券等。
2.衍生金融工具
（1）衍生金融工具的认定标准
指金融工具确认和计量准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：
①其价值随着特定利率、金融价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。
②不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。企业从事衍生工具交易不要求初始净投资，通常指签订某项衍生工具合同时不需要支付现金或现金等价物。
③在未来某一日期结算。衍生工具在未来某一日期结算，表明衍生工具结算需要经历一段特定期间。但是，“在某一日期结算”不能理解为只在未来某一日期进行一次结算。另外，有些期权可能由于是价外期权而到期不行权，也是在未来日期结算的一种方式。
（2）衍生工具与买卖非金融项目的合同
如买卖非金融项目的合同，根据企业预期购买、出售或使用要求，以获取或交付非金融项目为目的而签订，那么此类合同不符合衍生工具的定义。但是，当此类合同可以通过现金或其他金融工具净额结算或通过交换金融工具结算，或者合同中的非金融项目可以方便地转换为现金时，这些合同应当比照衍生工具进行会计处理。
（3）衍生工具构成
远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。
3.常见衍生金融工具
常见主要衍生金融工具类型包括远期和期货合约、期权合同、互换合同和混合衍生工具等。
（三）金融工具的评估方法
1.评估方法的总体选择
存在活跃交易市场的金融工具，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值；金融工具不存在活跃市场的，应当采用合适的评估方法确定其公允价值。
2.权益工具的评估方法
评估师可以根据实际情况分别采用收益法、市场法和成本法对权益工具的公允价值进行评估。
3.不含衍生工具的金融负债的评估方法
债务工具的公允价值，应当根据取得日的市场情况和当前市场情况，或其他类似债务工具的当前市场利率确定。 [NextPage] 4.金融衍生工具的评估方法
（1）远期和期货合约价值评估
如果投资者购入资产的远期合约，期限为T；同时在时刻t卖出同一资产的远期合约，期限为T-t。那么在时刻T，投资者以价格F0购入资产，同时以价格Ft卖出资产，投资者的净现金流量为Ft-F0。由于购入或卖出资产的远期合约并不需要发生现金流，因此，在t时刻，远期合约的价值为净现金流的折现值：
Vt＝（Ft-F0）×e-r（T-t）
（2）期权合同
目前广泛采用的期权评估方法有布莱克一斯科尔斯模型和Lattice模型。
（3）互换合同
此互换合同的公允价值实际上就是上述固定利率债券以及浮动利率债券公允价值的差额。互换合同的公允价值实际上可以看作一系列债券的组合。
5.员工持股计划的评估方法
（1）员工持股计划的会计计量
职工期权激励计划，也称员工持股计划，其确认和计量适用于《企业会计准则第11号——股份支付》（以下简称股份支付准则），在授予日及之后的每个财务报表日以员工持股计划的公允价值为计量基础，将取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积中的股本溢价。
（2）员工持股计划的特点（与普通的期权相比）
一是企业与员工之间发生的交易；二是以获取员工服务为目的的交易；三交易对价或其定价与企业自身未来价值密切相关。这些特点决定了员工持股计划公允价值评估的特殊性。
（3）评估方法
②评估模型模型运用是考虑行权的限制条件
在评估员工持股计划的公允价值时，需要充分考虑服务期限等限制条件。
等待期内每个资产负债表日，企业应当根据最新取得的可行权员工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的股票期权数量。
