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2015年银行从业资格考试《个人理财》考点精讲(2)

发布时间：2011/5/17 21:15:07 来源：城市学习网编辑：admin

　　个人理财业务的发展和现状：
　　一、国外
　　萌芽期：20世纪30~60年代
　　形成、发展期：20世纪60~80年代
　　成熟期：20世纪90年代以后
　　二、国内：本世纪
　　基础产品：外汇理财产品、人民币理财产品(国债等→结构性理财产品)
　　第三节、影响个人理财业务的因素：
　　一、宏观因素：
　　(1)政治、法律、政策环境;(其中法律体系我们后面还要讲到)
　　政策：财政政策、货币政策、收入分配政策、税收政策
　　(2)经济环境：经济发展阶段、收入水平、宏观经济状况(经济周期、通货膨胀率、失业率、汇率等)
　　问题：什么是个人可支配收入?个人收入扣除税款后的金额。
　　问题：名义利率和实际利率?(中间的差就是通货膨胀率)
　　问题：经济状况向好的时候，储蓄、债券、股票、房产应该如何配置?
　　【例题】应对通货膨胀的措施有哪些?
　　A减少储蓄
　　B增加黄金配置
　　C扩大消费
　　D增加债券
　　(3)社会环境
　　传统东方文化好储蓄，西方好投资;人口环境
　　(4)技术环境：互联网促进理财产品销售
　　二、微观环境
　　(1)金融市场的竞争
　　(2)金融市场的开放
　　(3)金融市场的价格机制：利率水平
　　【例题】
　　预期利率水平下降，会引起个人理财的什么变化?(多选)
　　A增加外汇配置
　　B增加储蓄配置
　　C减少房产配置
　　D增加债券配置
　　E增加股票配置

表1—1经济增长与个人理财策略

理财产品	预期未来经济增长较快		预期未来经济正在处于衰退周期
理财产品	理财策略调整建议	理财策略调整理由	理财策略调整建议	理财策略调整理由
储蓄	减少配置	收益偏低	增加配置	收益稳定
债券	减少配置	收益偏低	增加配置	风险较低
股票	增加配置	企业盈利增长可以支撑牛市	减少配置	企业亏损增加、可能引发熊市
基金	增加配置	可实现增值	减少配置	面临资产缩水
房产	增加配置	价格上涨	适当减少	市场转淡

表1—2通货膨胀与个人理财策略

	预计未来温和通胀		预期未来通货紧缩
	理财策略调整建议	理财策略调整理由	理财策略调整建议	理财策略调整理由
储蓄	减少配置	净收益走低	维持配置	收益稳定
债券	减少配置	净收益走低	减少配置	价格下跌
股票	适当增加配置	资金涌人价升	减少配置	价格下跌
黄金	增加配置	规避通货膨胀	维持现状	价格稳定

表1—3汇率变化与个人理财策略

	预期未来本币升值		预期未来本币贬值
	理财策略调整建议	理财策略调整理由	理财策略调整建议	理财策略调整理由
储蓄	增加配置	收益将增加	减少配置	收益将减少
债券	增加配置	本币资产升值	减少配置	本币资产贬值
股票	增加配置	本币资产升值	减少配置	本币资产贬值
基金	增加配置	本币资产升值	减少配置	本币资产贬值
房产	增加配置	本币资产升值	减少配置	本币资产贬值
外汇	减少配置	人民币更值钱	增加配置	外汇相对价个高

表1-4利率变化与个人理财策略

	预期未来利率上升		预期未来利率水平下降
	理财策略调整建议	理财策略调整理由	理财策略调整建议	理财策略调整理由
储蓄	增加配置	收益将增加	减少配置	收益将减少
债券	减少配置	面临下跌风险	增加配置	面临上涨机会
股票	减少配置	面临下跌风险	增加配置	面临上涨机会
基金	减少配置	面临下跌风险	增加配置	面临上涨机会
房产	减少配置	贷款成本增加	增加配置	贷款成本降低
外汇	减少配置	人民币回报高	增加配置	外汇利率可能高

　　三、其他影响因素

　　1客户对理财业务的认知度

　　2商业银行个人理财业务定位

　　3其他理财机构理财业务的发展

　　4中介机构发展水平

　　5金融机构监管体制

　　【例题】一般在繁荣期之后出现，经济活动放缓，国民生产总值增长率递减，失业率上升，通胀率下降，居民开始对经济和职业前景产生忧虑，逐步减少消费支出。这一阶段属于经济周期中()。A.萧条期B.调整期C.萎缩期D.衰退期

　　第四节银行个人理财业务的定位

　　1客户层面：

　　对客户理财目标的实现有促进和推动作用;降低了客户理财门槛、节约了客户的理财成本。

　　2商业银行层面：

　　优化商业银行业务结构，提升商业银行竞争力。个人理财的特点是批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定。

　　3市场层面：

　　有效发挥金融市场功能;通过实现对市场信息的专业化处理，理财规划的专业化服务，促进社会资源的优化配置。