2015年资产评估师考试财务会计考前训练（12）
发布时间：2011/8/30 18:31:20 来源：城市学习网 编辑：admin
财务报表分析（答案分离版）
一、单项选择题
1.财务报表分析分为个别分析、综合分析和专题分析的依据是（ ）。
A.分析的主体
B.分析的对象
C.分析的内容
D.分析的方法
2.下列关于财务报表分析方法说法不正确的是（ ）。
A.财务报表分析方法有比较分析法、构成比例分析法和综合分析法
B.比较财务报表按其比较的形式可以分为绝对数比较表和相对数比较表
C.结构分析通常反映财务报表各项目的横向关系，也称水平分析
D.综合分析法包括杜邦财务分析体系和企业业绩综合评价指标体系
3.甲企业2009年的主营业务收入为1200万元（设该公司没有其他业务收入和其他业务成本），主营业务成本为800万元，营业税金及附加为240万元，则企业的销售利润率为（ ）。
A.13.3%
B.33.3%
C.20%
D.15.38%
4.某企业本年营业收入为1500万元，应收账款周转率为4次，期末应收账款余额450万元，（无坏帐准备）则期初应收账款余额为（ ）万元。
A.100
B.350
C.375
D.300
5.某企业2010年年初所有者权益总额为6500万元，年末所有者权益总额为10000万元，本年发行新股筹集资金1800万元，则企业的资本保值增值率为（ ）。
A.126%
B.154%
C.82%
D.120%
6.某企业的速动比率为20%，现金流动负债比率为15%。如果不考虑其他因素的影响，上述指标说明的内容是该企业（ ）。
A.出现债务风险
B.长期偿债能力较强
C.短期偿债能力较强
D.长期偿债能力较弱
7.已知企业2009经营现金净流量为900万元，实现的利润总额为500万元，企业适用的所得税率为25%，则企业该年的盈余现金保障倍数为（ ）。
A.1.8
B.7.2
C.2.4
D.5.8
8.某企业属于大型冶金工业企业，2009年平均资产总额为10000万元，当年实现利润总额为500万元，利息支出为100万元。假设总资产报酬率的指标权数为12分，有关资料如下表所示。
项目 优秀（1）
良好（0.8）
平均值（0.6）
较低值（0.4）
较差值（0.2）
总资产报酬率
9.8%
6.4%
3.6%
1.4%
-1.2%
根据上述资料计算该企业总资产报酬率的基础分值为（ ）。
A.7.8
B.7.2
C.10.4
D.13
9.年初资产总额为1000万元，年末资产总额为1200万元，净利润为300万元，平均所得税率20%，利息支出为65万元，则总资产报酬率为（ ）。
A.27.5%
B.40%
C.20%
D.17.1%
10.某企业2010年营业收入为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该企业2010年的总资产周转率为（ ）。
A.3.0
B.3.4
C.2.9
D.3.2
11.A公司09年实现营业收入为600万元，利润总额为120万，平均资产总额为1000万元，平均资产负债率为40%，公司适用所得税率为25%，则净资产收益率为（ ）。
A.12%
B.20%
C.15%
D.9%
12.某企业2009年实现的净利润为120万元，企业存在优先股10万股，支付优先股利10万元，年末股份总数为110万元，如果普通股每股市价是22元，则市盈率为（ ）。
A.22
B.20
C.21
D.18.33 [NextPage] 二、多项选择题
1.财务报表分析的内容主要包括（ ）。
A.企业盈利能力状况
B.企业资产质量状况
C.企业债务风险状况
D.企业生产能力状况
E.企业经营增长状况
2.关于财务报表分析的具体步骤说法不正确的有（ ）。
A.财务报表分析的具体步骤包括三步总体分析、结构分析、财务比率分析
B.结构分析包括资产结构、负债结构、资本结构、利润构成、现金流量结构分析
C.总体分析比较时可以采用相对数也可以采用绝对数
D.重点分析的方法可以采用比较法、比率法等
E.财务比率分析是选择对企业财务状况、经营成果和现金流量影响较大的项目进行深入分析
3.盈利能力状况分析是财务报表分析的核心内容。反映企业盈利能力的主要指标包括（ ）。
A.净资产收益率
B.盈余现金保障倍数
C.成本费用利润率
D.已获利息倍数
E.资本收益率
4.假设业务发生前速动比率大于1，下列各项中，可能导致企业速动比率下降的经济业务是（ ）。
A.将积压的存货若干转为损失
B.偿还其他企业应付票据若干
C.购进一台机器设备
D.支付当期的管理费用
E.企业交易性金融资产转换为货币资金
5.下列各项中，不会导致企业资产负债率上升的经济业务是（ ）。
A.发放股票股利
B.支付以前期购货款
C.企业按账面价值出售某项固定资产
D.接受所有者投资转入的固定资产
E.赊购一批材料（不考虑增值税）
6.资产负债表的分析中，资产结构按不同的标准分类，可以揭示不同的内容，常用的资产结构分析有（ ）。
A.资产价值转移形式的结构分析
B.资产占用形态的结构分析
C.资产数量的结构分析
D.资产占用资金来源的结构分析
E.资产质量的结构分析
7.下列各项中属于经营增长状况的分析指标的是（ ）。
A.盈余现金保障倍数
B.总资产增长率
C.资本保值增值率
D.销售收入增长率
E.资产现金回收率
8.在计算速动资产时需要在流动资产中减掉（ ）。
A.存货
B.一年内到期的非流动资产
C.预付账款
D.应付账款
E.应付票据
9.已知甲公司2009年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，带息负债为80万元，2009年利息费用为20万元，净利润为100万元，本年经营现金净流量额是120万元，所得税为30万元，则（ ）。
A.2009年末资产负债率为40%
B.2009年带息负债比率为40%
C.2009年已获利息倍数为7.5
D.2009年末资产负债率为8%
E.2009年按照年末资产计算的资产现金回收率为24%
10.影响净资产收益率的主要因素有（ ）。
A.营业净利率
B.总资产周转率
C.已获利息倍数
D.权益乘数
E.速动比率
11.某公司当年经营利润很多，却不能偿还当年债务，为查清原因，应检查的财务比率有（ ）。
A.资产负债率
B.流动比率
C.存货周转率
D.不良资产比率
E.应收账款周转率
12.下列各项中，影响或有负债比率的有（ ）。
A.或有负债余额
B.所有者权益
C.少数股东权益
D.利润总额
E.担保余额 [NextPage] 三、计算题
1.【资料】某企业的有关资料如下表：
项目 年初数
年末数
本年累计数
流动负债
18000
29000
长期负债
9000
8500
流动资产
26000
90000
长期资产
15000
20000
营业收入
55000
营业成本
40000
三项期间费用
6200
其他业务利润
200
【要求】假设没有其他事项，该企业的所得税税率为25%，没有纳税调整。根据上述资料，按照杜邦分析法各指标的关系计算股东权益净利率，列出杜邦关系式，列出计算过程。
2.已知东方公司2010年年初所有者权益总额为1200万元，2010年年末所有者权益总额为1680万元，筹集权益资金344万元。2010年年初、年末的权益乘数分别是2.5和2.2，负债的平均利率是10%，本年利润总额400万元，优先股股利为60万元，普通股现金股利总额为84万元，财产股利为20万元，普通股的加权平均数为200万股，年末普通股股数为210万股，所有的普通股均发行在外，年末股东权益中有95%属于普通股股东，2010年的所得税为100万元。
要求计算：
（1）计算2010年的资本保值增值率；
（2）2010年年初、年末的资产总额和负债总额；
（3）计算2010年末的普通股每股净资产（提示：应该扣除属于优先股股东的净资产）；
（4）2010年的总资产报酬率；
（5）2010年的已获利息倍数；
（6）2010年的基本每股收益和每股股利，如果按照年末每股市价计算的市盈率为10，计算年末普通股每股市价。
3.某公司股东权益中的资本公积全部属于股本溢价，2006年年初的股东权益总额为600万元（含优先股100万元，10万股），2006年资本保值增值率160%。2008年的营业利润总额为400万元，2009年的有关资料如下：
（1）年初的负债总额400万元（短期借款20万元，一年内到期的长期负债为10万元，长期借款100万元，应付债券15万元，应付利息为5万元，其余为应付账款和应付票据），股东权益是负债总额的3倍；
（2）年资本积累率50%，年末的资产负债率60%，全年的利息为210万元；
（3）固定成本总额170万元，营业利润总额为500万元，实现净利润308.2万元，所得税率33%；
（4）优先股股利为8.2万元，发行在外的股份总数一直保持为310万股，年经营现金净流量为616.4万元，成本费用总额为500万元；
（5）发放的普通股现金股利为30万元，年末的普通股市价为5元/股；
（6）年末的会计报表附注中显示或有负债的情况如下：已贴现商业承兑汇票80万元，对外担保金额40万元，未决仲裁金额100万元（其中有30万元是由贴现和担保引起的）；
（7）年末资产减值准备余额为50万元，应提未提和应摊未摊的潜亏挂账60万元，不存在未处理资产损失；
（8）年初的留存收益为240万元；
（9）科技支出合计240万元，营业收入1200万元。
要求：
（1）计算2006年年末的股东权益总额；
（2）计算2009年年初的股东权益总额、年初的资产负债率；
（3）计算2009年年末的股东权益总额、负债总额；
（4）计算2009年EBIT、总资产报酬率、净资产收益率、全部资产现金回收率（用年末数计算）、营业利润增长率、技术投入比率、已获利息倍数；
（5）计算2009年的成本费用利润率、盈余现金保障倍数、每股收益、每股股利、每股净资产；
（6）计算2009年末的市盈率。 [NextPage] 答案部分
一、单项选择题
1. 【正确答案】：D
【答案解析】：财务报表分析按照分析的主体不同，分为内部管理报表分析和对外提供报表分析；按照分析的对象不同，分为资产负债表分析、利润表分析和现金流量表分析；按照分析的内容不同，分为盈利能力分析、资产质量状况分析、偿债风险状况分析和经营增长分析；按照分析方法的不同，分为个别分析、综合分析和专题分析。参见教材377页。
2. 【正确答案】：C
【答案解析】：结构分析通常反映财务报表各项目的纵向关系，也称垂直分析，所以选项C的说法不正确。参见教材378~380页。
3. 【正确答案】：A
【答案解析】：主营业利润=1200-800-240=160（万元）
销售利润率=160/1200×=13.3%
4. 【正确答案】：D
【答案解析】：假设期初应收账款余额为x，则1500÷4＝（450＋x）÷2，x＝300（万元） 参见教材397页。
5. 【正确答案】：A
【答案解析】：资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%＝（10000－1800）/6500×100%＝126%。 参见教材405页。
6. 【正确答案】：A
【答案解析】：速动比率和现金流动负债比都是衡量企业短期偿债能力的，所以选项B、D不正确；一般情况下速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强，一般认为速动比率为1上，表明企业既有好的债务偿还能力又有合理的流动资产结构；同理现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量保障企业按时偿还到期债务的能力越强。本题中两个指标都非常低，说企业短期偿债能力非常差出现债务风险。 参见教材403页。
7. 【正确答案】：C
【答案解析】：盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润＝900/[（500×（1-25%）]＝2.4。参见教材394页。
8. 【正确答案】：B
【答案解析】：总资产报酬率＝息税前利润/总资产＝（500+100）/10000＝0.06
总资产报酬率6%，介于3.6%和6.4%之间，3.6%的系数为0.6，总资产报酬率的指标权数为12分，所以本档基础分＝12×0.6＝7.2。 参见教材436页。
9. 【正确答案】：B
【答案解析】：息税前利润＝税前利润+利息支出＝300/（1－20%）+65＝440（万元），总资产报酬率＝息税前利润/平均资产总额＝440/[（1000+1200）÷2]×100%＝40%。 参见教材393页。
10. 【正确答案】：A
【答案解析】：总资产周转率＝营业收入/平均资产总额，在题目假设“没有其他资产”情况下，平均资产总额＝平均流动资产＋平均固定资产，所以2003年的总资产周转率＝营业收入/（平均流动资产＋平均固定资产）＝36000/（4000＋8000）＝3.0。 参见教材396～397页。
11. 【正确答案】：C
【答案解析】：净资产收益率＝净利润/营业收入×营业收入/平均资产总额×权益乘数＝120×（1-25%）/600×600/1000×1/（1-40%）＝15%。参见教材433页。
12. 【正确答案】：B
【答案解析】：普通股每股收益=（120-10）/（110-10）=1.1元，市盈率=22/1.1=20。参见教材408～409页。
二、多项选择题
1. 【正确答案】：ABCE
【答案解析】：财务报表分析的内容主要包括四个方面：企业盈利能力状况、企业资产质量状况、企业债务风险状况、企业经营增长状况。参见教材278页。
2. 【正确答案】：AE
【答案解析】：财务报表分析的具体步骤包括总体分析、结构分析、财务比率分析、重点项目分析四步，所以选项A不正确。重点项目分析是选择对企业财务状况、经营成果和现金流量影响较大的项目进行深入分析，所以选项E不正确。参见教材384页。
3. 【正确答案】：ABCE
【答案解析】：反映盈利能力的指标主要有：净资产收益率、总资产报酬率、销售（营业）利润率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率、资本收益率等。已获利息倍数是衡量偿债能力状况的指标。
4. 【正确答案】：CD
【答案解析】：将积压存货转为损失不会影响流动负债，不会影响速动资产，所以不会影响速动比率。A选项不正确；偿还其他企业应付票据导致货币资金和应付票据减少，使速动资产和流动负债等额减少。由于业务发生前速动比率均大于1，且分子与分母同时减少相等金额，因此，速动比率都会增大。B选项不正确；机器设备属于固定资产，购进固定资产和支付当期的管理费用使得速动资产减少，流动负债不变，所以会减少速动比率；企业交易性金融资产转换为现金，是速动资产内部的转换，并不影响速动比率，所以选项E不正确；C、D是答案。
5. 【正确答案】：ABCD
【答案解析】：发放股票股利，资产和负债都不变，所以，资产负债率不变；支付以前期购货款，资产和负债等额减少，如果资产大于负债，则负债减少幅度大于资产减少幅度，资产负债率下降；接受所有者投资转入的固定资产会引起资产和所有者权益同时增加，负债占总资产的相对比例减少，即资产负债率下降；赊购一批材料，负债和资产等额增加，负债增加幅度大于资产增加幅度，因此资产负债率上升。 企业按账面价值出售固定资产不会影响到资产和负债总额，所以不影响资产负债率。参见教材400～401页。
6. 【正确答案】：ABE
【答案解析】：资产结构按不同的标准分类，可以揭示不同的内容，常用的资产结构分析有：资产价值转移形式的结构分析、资产占用形态的结构分析、资产质量的结构分析。参见教材411～413页。
7. 【正确答案】：BCD
【答案解析】：经营增长状况的分析指标包括：销售（营业）增长率、资本保值增值率、销售（营业）利润增长率、总资产增长率、技术投入比率。盈余现金保障倍数属于反映企业盈利能力状况的分析指标；资产现金回收率属于反映资产质量状况的分析指标。 参见教材404~405页。
8. 【正确答案】：AB
【答案解析】：速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项。应付账款、应付票据是流动负债，不属于资产。 参见教材402页。
9. 【正确答案】：ABCE
【答案解析】：2008年末资产负债率＝200/500×100%＝40%，带息负债比率＝80/200＝40%，已获利息倍数＝（100＋30＋20）/20＝7.5，资产负债率＝200/500＝40%。 按照年末资产计算的资产现金回收率=120/500=24%，参见教材399~403页。
10. 【正确答案】：ABD
【答案解析】：影响净资产收益率的三个主要因素是：营业净利率、总资产周转率、权益乘数。速动比率不影响净资产收益率。参见教材433页。
11. 【正确答案】：BCE
【答案解析】：不能偿还当年债务的主要原因是短期偿债能力不强，因此，选项B是答案；而存货周转率、应收账款周转率反映存货和应收账款的变现能力，影响企业短期偿债能力，故选项C、E也是答案；由于资产负债率反映的是长期偿债能力，不良资产比率反映的是资产质量，所以，选项A、D不是答案。
12. 【正确答案】：ABCE
【答案解析】：或有负债比率=或有负债余额/（所有者权益+少数股东权益）×100%，或有负债余额=已贴现承兑汇票+担保余额+贴现与担保外的被诉事项金额+其他或有负债。 [NextPage] 三、计算题
1. 【正确答案】：财务指标的计算
年末资产总额＝90000＋20000＝110000（万元）
年初资产总额＝26000＋15000＝41000（万元）
平均资产总额＝（110000＋41000）÷2＝75500（万元）
年初负债总额＝18000＋9000＝27000（万元）
年末负债总额＝29000＋8500＝37500（万元）
平均负债总额＝（27000＋37500）/2＝32250（万元）
权益乘数＝75500÷（75500-32250）＝1.75
利润总额＝55000-40000-6200＋200＝9000（万元）
所得税＝9000×25%＝2250（万元）
净利润＝9000-2250＝6750（万元）
营业净利率＝6750÷55000×100%＝12.27%
总资产周转率＝55000÷75500×100%＝72.85%
股东权益净利率＝营业净利率×总资产周转率×权益乘数＝12.27%×72.85%×1.75×100%＝15.64%
2. 【正确答案】：（1）资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%
＝（年末所有者权益总额－本年增发新股筹集的权益资金）/年初所有者权益总额×100%
＝（1680－344）/1200×100%
＝111.33%
（2）年初权益乘数＝年初资产总额/年初所有者权益总额
即，2.5＝年初资产总额/1200
所以，年初资产总额＝3000（万元）
年初负债总额＝3000－1200＝1800（万元）
因为，年末权益乘数＝年末资产总额/年末所有者权益总额
即，2.2＝年末资产总额/1680
所以，年末资产总额＝3696（万元）
年末负债总额＝3696－1680＝2016（万元）
（3）2010年末属于普通股股东的净资产＝1680×95%＝1596（万元）
2010年末的普通股每股净资产＝1596/210＝7.6（元）
（4）本年负债平均余额＝（1800＋2016）/2＝1908（万元）
本年利息费用＝1908×10%＝190.8（万元）
息税前利润＝利润总额＋利息费用＝400＋190.8＝590.8（万元）
总资产报酬率＝息税前利润/[（年初资产总额＋年末资产总额）/2]×100%
＝590.8/[（3000＋3696）/2]×100%＝17.65%
（5）已获利息倍数＝590.8/190.8＝3.10
（6）净利润＝利润总额－所得税＝400－100＝300（万元）
归属于普通股股东的当期净利润＝300－60＝240（万元）
基本每股收益＝240/200＝1.2（元）
每股股利＝普通股现金股利总额/年末普通股股数＝84/210＝0.4（元）
普通股每股市价＝10×1.2＝12（元）
3. 【正确答案】：（1）2006年年末的股东权益总额＝600×1.6＝960（万元）
（2）2009年年初的股东权益总额＝400×3＝1200（万元）
年初的资产负债率＝400/（400＋1200）×100%＝25%
（3）2009年年末的股东权益总额＝1200＋1200×50%＝1800（万元）
因为，负债总额/（负债总额＋1800）＝60%
所以，负债总额＝2700（万元）
（4）EBIT＝308.2/（1－33%）＋210＝670（万元）
总资产报酬率＝670/[（1600＋4500）/2]×100%＝21.97%
净资产收益率＝308.2/[（1200＋1800）/2]×100%＝20.55%
全部资产现金回收率＝经营现金净流量/资产总额＝616.4/4500×100%＝13.7%
营业利润增长率＝（500－400）/400×100%＝25%
技术投入比率＝240/1200×100%＝20%
已获利息倍数＝670/210＝3.19
（5）成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额×100%
＝308.2/（1－33%）/500×100%＝92%
盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润＝616.4/308.2＝2
每股收益＝归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数
＝（净利润－优先股股利）/当期发行在外普通股的加权平均数
由于发行在外的股份总数（含10万股优先股）一直保持为310万股，所以，当期发行在外普通股股数一直没有发生变化
即：当期发行在外普通股的加权平均数＝年初发行在外普通股股数＝310－10＝300（万股）
所以，每股收益＝（308.2－8.2）/（310－10）＝1（元/股）
每股股利＝普通股现金股利总额/年末普通股总数＝30/（310－10）＝0.1（元/股）
每股净资产＝（年末股东权益－年末优先股权益）/年末普通股总数＝（1800－100）/（310－10）＝5.67（元/股）
（6）2009年末的市盈率＝普通股每股市价/普通股每股收益＝5/1＝5
