单选题

　　A银行用2年期美元存款作为2年期欧元贷款的融资城市网，存款按照伦敦同业拆借市场利率每年定价一次，而贷款按照美国国库券利率每年定价一次；该笔欧元贷款为可提前偿还的贷款。A银行所面临的市场风险不包括（ ）。

　　A、汇率风险

　　B、基准风险

　　C、期权性风险

　　D、重新定价风险

　　标准答案：D

　　因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险是（ ）风险。

　　A、市场

　　B、操作

　　C、信用

　　D、价格

　　标准答案：A

　　假设某商业银行当前账户中有1年期、利率为5%的2亿元人民币的定期存款，目前1年期无风险的美元和人民币贷款的收益率分别为10%和8%，该银行将1亿元人民币用于人民币贷款，而另外1亿元人民币兑换成美元后用于美元贷款，同时假定不存在汇率风险，则该银行以上交易的利差为（ ）。

　　A、3%

　　B、4%

　　C、5%

　　D、8%

　　标准答案：B

　　（ ）指的是自期权成交之日起，至到期日之前，期权的买方可在此期间内任意时点，随时要求期权的卖方按照期权的协议内容，买入或卖出特定数量的某种交易标的物。

　　A、平价期权

　　B、欧式期权

　　C、买入期权

　　D、美式期权

　　标准答案：D

　　按照履约方式，期权可以分为美式期权和欧式期权两类，关于它们的以下表述，不正确的是（ ）

　　A、在其他条件相同的情况下，美式期权的买方权利大于欧式期权的买方权利

　　B、在其他条件相同的情况下，美式期权的卖方义务大于欧式期权的卖方义务

　　C、在其他条件相同的情况下，美式期权的价格一般小于欧式期权的价格

　　D、美式期权可能未到期即被执行

　　标准答案：C

　　《巴塞尔新资本协议》规定，商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照（ ）定价。

　　A、历史成本

　　B、历史成本或者公允价值

　　C、模型

　　D、公允价值

　　标准答案：C

　　假如一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头150，马克多头200，英镑多头250，法郎空头120，美元空头280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为（ ）。

　　A、200

　　B、400

　　C、600

　　D、1000

　　标准答案：D

　　通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越（ ）。

　　A、不变

　　B、长

　　C、短

　　D、无法判断

　　标准答案：B

　　巴塞尔委员会要求在计算市场风险资本时，必须将计算出来的风险价值乘以一个乘数因子，使所得出的资本数额足以抵御市场发生不利变化可能对银行造成的损失，巴塞尔委员会规定该乘数因子值不得低于（ ）。

　　A、1

　　B、2

　　C、3

　　D、4

　　标准答案：C

　　假定对于某资产组合，一银行在持有期为1天、置信水平为99%的情况下，所计算的VAR为1万美元，则表明（ ）。

　　A、该银行的资产组合在1天中的损失有99%的可能性不会超过1万美元

　　B、该银行的资产组合在1天中的损失有99%的可能性要高于1万美元

　　C、该银行的资产组合在1天损失1万美元的概率为99%

　　D、该银行的资产组合在1天损失1万美元的概率大于99%

　　标准答案：A

　　银行中的（ ）承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保商业银行有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。

　　A、董事会

　　B、高级管理层

　　C、监事会

　　D、股东大会

　　标准答案：A

　　假定某商业银行资产组合的收益为100万元，所对应的税率为25%，资本预期收益率为10%，为了覆盖该资产组合可能产生的损失，商业银行为该组合配置的经济资本为20万元，则该资产组合的经济增加值为（ ）万元。

　　A、55

　　B、73

　　C、75

　　D、100

　　标准答案：B

　　关于商业银行市场风险的以下说法，正确的是（）。

　　A、就我国目前商业银行的发展现状而言，市场风险是其所面临的最大的、最主要的风险种类之一

　　B、市场风险只存在于银行的交易业务中

　　C、市场风险可分为利率风险、操作风险、股票价格风险等几类

　　D、市场风险的存在是由于市场价格的不利变动而导致的

　　标准答案：D

　　假设某商业银行当前账户中有1年期、利率为5%的2亿元人民币的定期存款，目前1年期无风险的美元和人民币贷款的收益率分别为10%和8%，该银行将1亿元人民币用于人民币贷款，而另外1亿元人民币兑换成美元后用于美元贷款，同时假定在1年后，人民币相对于美元升值10%，则该银行以上交易的利差为（ ）。

　　A、－2%

　　B、－1%

　　C、4%

　　D、5%

　　标准答案：B

　　在商业银行风险管理中，黄金价格的波动一般被纳入（ ）进行管理。

　　A、利率风险

　　B、商品价格风险

　　C、汇率风险

　　D、操作风险

　　标准答案：C

　　按照《巴塞尔新资本协议》，银行的表内外资产可以分为（ ）两大类。

　　A、银行账户资产和客户账户资产

　　B、银行账户资产和交易账户资产

　　C、负债账户资产和资本账户资产

　　D、风险资产和无风险资产

　　标准答案：B

　　关于商业银行资产分类的会计标准和监管标准的以下说法，不正确的是（）。

　　A、两者所要达到的目标不同

　　B、随着人们对风险日益关注，两者之间存在的差异将慢慢消失

　　C、资产分类的监管标准是直接面向风险管理的

　　D、资产分类的会计标准有强大的会计核算理论和银行流程架构、基础信息支持

　　标准答案：B

　　对资产的价值有：公允价值、名义价值、市场价值和内在价值四类价值计量指标，在市场风险计量与监测的过程中，更具有实质意义的是（ ）。

　　A、公允价值和名义价值

　　B、名义价值和市场价值

　　C、市场价值和公允价值

　　D、内在价值和市场价值

　　标准答案：C

　　关于久期缺口，以下的叙述中正确的是（ ）。

　　A、久期缺口的数值越小，银行对利率的变化就越不敏感

　　B、当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将增加

　　C、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少

　　D、久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额

　　标准答案：C [NextPage]

　　“风险价值”是指在一定的持有期和给定的（ ）下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。

　　A、损失概率

　　B、敏感水平

　　C、统计分布

　　D、置信水平

　　标准答案：D

　　我们假定某资产组合的初始投资额为100万美元，R为计算期间的投资回报率，在区间（－0．01，0．15）上服从均匀分布，资产组合在某置信水平下的最小价值为101万美元，则此资产组合以均值为基准的VaR为（ ）万美元。

　　A、－1

　　B、6

　　C、7

　　D、15

　　标准答案：B

　　计算VaR值的基本方法有方差－协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法，这三种方法中需要历史数据支持的是（ ）。

　　A、历史模拟法和方差－协方差法

　　B、蒙特卡洛模拟法和方差―协方差法

　　C、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法

　　D、方差－协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法

　　标准答案：D

　　在正常的市场条件下，市场风险报告通常（ ）向高级管理层报告一次。

　　A、每天

　　B、每周

　　C、每月

　　D、每季度

　　标准答案：B

　　假设中国某商业银行A将在3个月后向泰国商业银行B支付3500万泰铢的外汇，当前外汇市场美元对泰铢的汇率为1美元＝35泰铢。A银行预期泰铢对美元的汇率将上升，因此A银行选择在新加坡外汇交易市场支付5万美元、购买总额为3500万泰铢的买入期权，其执行价格为1美元＝35泰铢。如果3个月后泰铢不升反降，即期汇率变为1美元＝56泰铢，则A银行的净收益或净损失为（ ）。

　　A、净收益5万美元

　　B、净损失5万美元

　　C、净收益32．5万美元

　　D、净收益37．5万美元

　　标准答案：C

　　利率风险按照城市网的不同可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险；就固定利率而言，（ ）城市网于银行资产、负债和表外业务到期期限错配所存在的差异。

　　A、基准风险

　　B、期权性风险

　　C、重新定价风险

　　D、收益率曲线风险

　　标准答案：C

　　远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素不包括（ ）。

　　A、即期汇率

　　B、市场对汇率波动方向和幅度的估计

　　C、两种货币之间的利率差

　　D、期限

　　标准答案：B

　　如果期权的执行价格大于标的资产的即期市场价格，该期权称为（ ）。

　　A、平价期权

　　B、价内期权

　　C、价外期权

　　D、买方期权

　　标准答案：B

　　在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份股票期权合约价值升高的是（ ）。

　　A、到期时间缩短

　　B、利率提高

　　C、标的股票价格波动性增加

　　D、期权需求小于供给

　　标准答案：C

　　银行的表内外资产可以分为银行账户和交易账户两大类，关于交易账户的以下说法中，不正确的是（）。

　　A、计入该账户的头寸必须交易方面不受任何条款限制

　　B、银行应对该账户的头寸进行准确估值

　　C、该账户中的项目通常按市场价格计价

　　D、银行的存贷款业务不能归入该账户

　　标准答案：A

　　关于公允价值、名义价值、市场价值的以下说法，不正确的是（ ）。

　　A、国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”

　　B、市场价值是指在评估基准日，通过自愿交易资产所获得的资产的预期价值

　　C、与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括

　　D、在大多数情况下，市场价值可以代表公允价值

　　标准答案：B

　　假如一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头150，马克多头200，英镑多头250，法郎空头120，美元空头280。用短边法计算的总外汇敞口头寸为（ ）。

　　A、200

　　B、400

　　C、600

　　D、1000

　　标准答案：C

　　“风险价值”是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在（ ）损失。

　　A、期望

　　B、最小

　　C、最大

　　D、相对

　　标准答案：C

　　关于VaR值计量方法的以下论述，不正确的是（ ）。

　　A、方差—协方差法不能预测突发事件的风险

　　B、方差—协方差法易低估实际的风险值

　　C、历史模拟法可度量非线性金融工具的风险

　　D、蒙特卡罗模拟法不需依赖历史数据

　　标准答案：D

　　压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的亏损承受能力，主要采用（ ）方法进行模拟和估计。

　　A、模拟分析和事后检验

　　B、敏感性分析和情景分析

　　C、敏感性分析和模拟分析

　　D、模拟分析和情景分析

　　标准答案：B

　　商业银行持有某股票，其当前价格为43元，经过分析预期该股票价格可能在未来一定时间内下跌，交易部门拟通过构造一个纯粹的卖出期权组合来规避股票价格下跌的风险，具体操作为：

　　（1）购买1个卖出期权，执行价格为43元，成本为6元；

　　（2）出售2个卖出期权，执行价格为37元，每个收益4元；

　　（3）购买1个卖出期权，执行价格为32元，成本为1元。

　　则只要股票价格低于（ ）元，此卖出期权组合的净收益就保持不变。

　　A、32

　　B、35

　　C、37

　　D、43

　　标准答案：A

　　衡量期权价值对市场预期的基准资产价格波动性的敏感度的是（ ）。

　　A、Delta

　　B、Gamma

　　C、Vega

　　D、Theta

　　标准答案：C