2015年咨询工程师考试方法与实务讲义解析1
发布时间：2012/4/12 16:55:57 来源：城市网学院 编辑：ziteng
经营成本+折旧费+摊销费+长期借款利息=总成本费用
偿债备付率/利息备付率的计算
1产量
2销售价格(不含营业税)
3销售收入
4单位经济成本
5年经营成本
6EBITDA=3-5
7年折旧费
8年摊销费
9息税前利润EBIT=6-7-8
10年应付利息
11税前利润=10-9
12年所得税=11*33%
13税后利润
14年还本
15还本付息总额=14+10
16还本付息资金+8+10+13
17利息备付率=9EBIT÷10年应付利息>2
18偿债备付率=16÷15>1
序号 项目 合计 建设期
生产期(运营期)
(0年)(1 .2年) (3~10年)
生产负荷
1现金流入1=2+3+4
2销售收入
3回收固定资产余值
4回收流动资金
5 现金流出
5=6+7+8+9+10
6设备投资不含建设期利息
7厂房投入(机会成本)
8流动资金投入
9经营成本
10销售税金及附加 10=2×税率
11税前净现金流量 11=1-5
12折旧
13摊销
14税前收益
14=11-12-13
15所得税15=(2-9-10)×所得税率
16税后净现金流量 16=14-15
17折现系数i=15%(1+i)-n
18折现净现金流量
19累计折现净现金流量
