2015银行从业《个人理财》考前复习点（8）
发布时间：2012/4/27 21:43:18 来源：城市网学院 编辑：admin
三、结构性理财产品的概念
运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(远期、期权、掉期)等组合在一起而形成的一种全新金融产品。
普遍存在流动性风险。
例题：关于结构性理财产品的特征，下列说法正确的是()
A 适当运用结构性理财计划可以规避所以风险
B 小额资金无法借助结构性理财计划进入衍生品市场
C 结构性理财计划产生的收益要缴纳利息税
D 以上全错
三、主要类型：
外汇挂钩、股票挂钩、商品挂钩
四、外汇挂钩型：
1、通常，挂钩的一组或多组外汇的汇率依据东京时间下午3点整在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格确定。
2、期权拆解：
看好/看淡、区间式投资，有一个或一个以上触及点
(1)一触即付期权：
挂钩外汇在期末触碰或超过预先设计的触及点，买方可得到约定的回报率;否则可能获得最低回报(可能为零)。
(2)双向不触发期权：
挂钩外汇在整个期间没有触及原来设定的触及点，买方可得约定回报;否则可能获得最低回报(可能为零)。
(3)实际案例分析：书P92
3、风险
流动性风险、集中投资风险、保本的机会成本风险、本金风险、汇率风险、提前终止的风险、未能成功认购的风险、投资者自身状况风险。
例题：结构性外汇理财产品内含的衍生工具是()
A 期权 B 期货 C 互换 D 远期
五、利率/债券挂钩型
1、产品收益率取决于产品结构和利率的走势
特点：收益不高但非常稳定，一般期限固定，不能提前支取。
2、挂钩标的：
(1)LIBOR：隔夜、7天、一个月、3个月等
(2)国库券：3个月、6个月、9个月
(3)公司债券
例题：关于外汇理财产品论述错误的是()
A 目前我国银行推出的利率挂钩型外汇理财产品能保证本金100%的安全
B 收益固定型个人外汇存款的期限会变动，可被银行提前终止
C 个人外汇理财产品的客户要想获得高收益则要承担高风险，有时甚至是本金损失
D 结构性外汇理财产品也被称为存款，亦即没有投资风险[NextPage] 六、股票挂钩型：
1、概念：挂钩股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等
分类：本金保障型、非本金保障型
2、挂钩标的
(1)单只股票
(2)一篮子股票
3、期权拆解
(1)认沽期权：在到期日之前，根据比率出售相关股票等
(2)认购期权：在到期日之前，根据比率收购相关股票等
(3)股票篮子关联度：正相关、负相关
七、QDII
1、合格境内投资者
2、挂钩标的：
(1)基金
(2)交易所上市基金ETF
八、挂钩型理财产品的风险：
1、挂钩标的物的价格波动
2、本金风险
3、收益风险
4、流动性风险
例题：下列不属于影响结构性理财计划的经济因素的是()
A 失业率 B 经济增长率 C 理财目标 D 通货膨胀水平
九、银行代理理财产品的分类：
1、基金：
银行可以作为开放式基金的销售代理人，在银行可办理基金开户、认购、申购、赎回、转换、修改分红方式和定额定投业务。
封闭式基金，三个月内要募集完成批准募集金额的80%。
开放式基金没有金额限制
(1)开户www.Examw.com
(2)认购：在募集期间申请购买，费率比申购低
(3)申购：在基金存续期内的基金开放日申请购买基金
T日申购、T+1日增加权益并登记、T+2日可赎回
申购采用"未知价"原则，以T日的基金份额净值为标志计算
定期定额申购
前端收费、后端收费 - 只针对申购费，和赎回费无关
(4)基金赎回：剩余份额不得低于最小剩余份额(1000份)
赎回原则：先进先出
(5)转换：同一基金公司内转换
(6)基金分红
(7)流动性及收益
① 货币市场基金类似"活期存款"，流动性好
② 基金收益来源：证券买卖差价(资本利得)、红利收入、债券利息、存款利息收入
③ 影响基金收益的因素：基金的基础市场即投资的对象产品、基金自身因素(业务能力)
收益排行：股票型、混合型、债券型、货币市场基金
(8)基金的风险：
价格波动风险;流动性风险
