2015年国际商务师专业辅导:外汇期权
发布时间：2012/5/27 21:35:27 来源：城市网学院 编辑：admin
外汇期权
1、定义：外汇期权又称货币期权，是赋予期权买方按照协定价格买入或卖出特定数量某种货币的权利的合约。
2、外汇期权根据协定汇率和标的资产的价格之间的关系，可以分为：
实值期权——指如果立即执行期权，期权持有者能够获得正的现金流量。如果买权的协定价格低于市场汇率，或者卖权的协定汇率高于市场汇率，则为实值期权。只有在期权处于实值状态时，期权的买方才会要求执行期权。
虚值期权——指如果立即执行期权，期权持有者的现金流量是负的。如果买权的协定价格高于市场汇率，或者卖权的协定汇率低于市场汇率，则为虚值期权。在期权处于虚值状态时，期权的买方不会执行期权，让其到期自动失效。
两平期权——指如果立即执行期权，持有者的现金流量为零。
