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偿债能力指标
偿债能力，是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。
短期偿债能力指标
短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。
企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。
指标计算
|
财务比率 |
公式（记忆：均属于分子比率指标） |
|
流动比率 |
流动比率＝（流动资产÷流动负债）×100% |
|
速动比率 |
速动比率＝（速动资产÷流动负债）×100% |
其中：速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据==流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产
报表中如有应收利息、应收股利和其他应收款项目，可视情况归入速动资产项目.
流动比率和速动比率的相同点是：一般情况下，比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。但过高会增加企业的机会成本，降低获利能力。
【例题32·单选题】下列各项中，不属于速动资产的是( )。
A.应收账款 B.预付账款 C.应收票据 D.货币资金
【答案】B
【解析】所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。
【例题33·单选题】如果企业速动比率很小，下列结论成立的是( )。
A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强
C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强
【答案】C
【解析】速动比率是用来衡量企业短期偿债能力的指标，一般来说速动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，企业短期偿债风险较小;反之速动比率越低，反映企业短期偿债能力越弱，企业短期偿债风险较大。
综合举例(教材P211，资产负债表见教材P197表7-8)
资产负债表
编制单位：甲股份有限公司 2008年12月31日 单位：元
|
资产 |
年末余额 |
年初余额 |
负债和所有者权益（或股东权益） |
年末余额 |
年初余额 |
|
流动资产： |
|
|
流动负债： |
|
|
|
货币资金 |
14 504 690 |
14 063 000 |
短期借款 |
500 000 |
3 000 000 |
|
交易性金融资产 |
1 050 000 |
150 000 |
交易性金融负债 |
0 |
0 |
|
应收票据 |
343 000 |
2 460 000 |
应付票据 |
1 000 000 |
2 000 000 |
|
应收账款 |
6 982 000 |
3 991 000 |
应付账款 |
9 548 000 |
9 548 000 |
|
预付款项 |
1 000 000 |
1 000 000 |
预收款项 |
0 |
0 |
|
应收利息 |
0 |
0 |
应付职工薪酬 |
1 800 000 |
1 100 000 |
|
应收股利 |
0 |
0 |
应交税费 |
907 440 |
366 000 |
|
其他应收款 |
3 050 000 |
3 050 000 |
应付利息 |
0 |
0 |
|
存货 |
25 827 000 |
25 800 000 |
应付股利 |
0 |
0 |
|
一年内到期的非流动资产 |
0 |
0 |
其他应付款 |
500 000 |
500 000 |
|
其他流动资产 |
0 |
0 |
一年内到期的非流动负债 |
0 |
0 |
|
流动资产合计 |
52 756 690 |
50 514 000 |
其他流动负债 |
10 000 000 |
10 000 000 |
|
非流动资产： |
|
|
流动负债合计 |
24 255 440 |
26 514 000 |
|
可供出售金融资产 |
0 |
0 |
非流动负债： |
10 000 000 |
6 000 000 |
|
持有至到期资产 |
0 |
0 |
长期借款 |
0 |
0 |
|
长期应收款 |
0 |
0 |
应付债券 |
0 |
0 |
|
长期股权投资 |
2 500 000 |
2 500 000 |
长期应付款 |
0 |
0 |
|
投资性房地产 |
0 |
0 |
专项应付款 |
0 |
0 |
|
固定资产 |
18 864 700 |
8 000 000 |
预计负债 |
0 |
0 |
|
在建工程 |
5 280 000 |
15 000 000 |
递延所得税负债 |
0 |
0 |
|
工程物资 |
1 500 000 |
0 |
其他非流动负债 |
0 |
0 |
|
固定资产清理 |
0 |
0 |
非流动负债合计 |
10 000 000 |
6 000 000 |
|
生产性生物资产 |
0 |
0 |
负债合计 |
34 255 440 |
32 514 000 |
|
油气资产 |
0 |
0 |
所有者权益（或股东权益） |
|
|
|
无形资产 |
5 400 000 |
6 000 000 |
实收资本 |
50 000 000 |
50 000 000 |
|
开发支出 |
0 |
0 |
资本公积 |
0 |
0 |
|
商誉 |
0 |
0 |
减： 库存股 |
0 |
0 |
|
长期待摊费用 |
0 |
0 |
盈余公积 |
1 262 095 |
1 000 000 |
|
递延所得税资产 |
75 000 |
0 |
未分配利润 |
2 858 855 |
500 000 |
|
其他非流动资产 |
2 000 000 |
2 000 000 |
所有者权益（或股东权益）合计 |
54 120 950 |
51 500 000 |
|
非流动资产合计 |
35 619 700 |
33 500 000 |
|
|
|
|
资产总计 |
88 376 390 |
84 014 000 |
负债和所有者权益（或股东权益）合计 |
88 376 390 |
84 014 000 |
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